Auzim tot timpul discutându-se de piețe financiare și instrumente financiare și cum piețele financiare influențează economia mondială. Ce sunt în definitiv aceste instrumente financiare? Decoperiți tot ce trebuie să știți despre instrumentele financiare!
Care sunt cele mai frecvente tipuri de instrumente financiare?
Auzim tot timpul discutându-se de piețe financiare și instrumente financiare și cum piețele financiare influențează economia mondială. Ce sunt în definitiv aceste instrumente financiare?
Instrumentele financiare sunt obligații legale sau raporturi contractuale prin intermediul cărora o parte transferă un activ sau o valoare către alta parte în anumite condiții și la o dată stabilită în viitor.
Mai concret instrumentele financiare sunt active care se tranzacționează pe burse. Activele pot fi bani cash, diferite drepturi contractuale de primi sau plăti bani sau alte tipuri de instrumente financiare, dovezi ale proprietății asupra unor părți sociale ale unor entități economice sau pachete de capital.
Fiecare dintre noi a avut la un moment dat de-a face cu instrumente financiare. Iată câteva exemple:
- Depozitul bancar. Este cel mai comun, mai cunoscut și mai simplu instrument financiar, folosit atât pentru economii cât și pentru investiții. În momentul în care puneți o sumă de bani într-un depozit bancar, banca vă va remunera cu dobândă pentru perioada cât țineți banii în respectivul depozit.
- Acțiunile. Un alt instrument financiar foarte cunoscut. Părțile sociale pe care le dețin proprietarii unei societăți pe acțiuni sunt acțiunile, acestea sunt desigur instrumente financiare. Dacă dețineți 50 de acțiuni la o companie cum ar fi Apple sau Google sau BCR dețineți instrumente financiare.
- Obligațiunile. Sunt un alt tip de instrument financiar utilizat în special de stat, entități ale statului și companii private, care se împrumută în piață și oferă o dobândă fixă pentru banii pe care îi folosește.
- CFD-uri. Dacă tranzacționați valute prin intermediul unui broker online și cu o platformă de tranzacționare cum este MetaTrader, atunci tranzacționați CFD-uri. Perechile valutare sunt CFDuri și deci instrumente financiare.
Astăzi pe piețele financiare există numeroase tipuri de instrumente financiare de la cele mai simple la cele foarte complexe, pentru a răspunde cerințelor și necesităților diverselor entități economice. CFD-urile au devenit foarte populare în ultimul timp deoarece Internetul a permis accesul maselor largi la piețele financiare, iar sumele ce trebuie investite sunt foarte mici, încep cu 500 de euro.
Instrumentele financiare au anumite caracteristici și anume:
- Sunt contracte complexe, de obicei standardizate pe piața unde sunt lansate
- Indică exact data viitoare la care urmează a se face plata pentru instrumentul financiar respectiv
- Sunt specificate clar și exact condițiile în care se va face plata
- Contractul se execută obligatoriu - acesta este un element important care este prevazut în specificațiile instrumentelor financiare
- Instrumentele financiare indică obligația clară a unei părți - persoană fizica, companie sau stat/ entitate a statului, de a transfera un activ sau o sumă de bani celeilalte părți
Tipuri de instrumente financiare
După cum s-a menționat deja există foarte multe tipuri de instrumente financiare pentru a răspunde necesităților actorilor economici. Cele mai cunoscute instrumente financiare sunt :
- Bani cash și echivalent cash
- Depozite bancare, credite ipotecare, credite bancare
- Acțiuni
- Obligațiuni (bonduri)
- Forex Spot
- Contracte pentru diferență
- Opțiuni
- Futures
- Fonduri mutuale
- ETF-uri (fonduri tranzacționate pe bursă)
Acestea sunt cele mai cunoscute, dar sunt și multe alte tipuri de instrumente financiare care nu se folosesc la scară largă cum ar fi:
- Warante
- Contracte forward
- Swap-uri
- Instrumente ale pieţei monetare
- Certificate de depozit pe acţiuni
- Drepturi de atribuire ale acţiunilor
- Drepturi de preferinţă ale acţiunilor
- Drepturi de alocare ale acţiunilor
Acţiunile
Acţiunile sunt titluri financiare emise de o entitate economică, o societate pe acțiuni de obicei, pentru a atrage capital în vederea extinderii activității, a restructurării acesteia sau uneori pentru constituire. Acțiunile sunt titluri cu venit variabil, în funcție de rezultatele economice ale companiei, dau drept de vot în adunarea generală a acționarilor și drept de proprietate asupra unei părți din capitalul social.
Obligaţiunile
Obligaţiunile sunt titluri de valoare ce dau deținătorului drept de creanță și generează venituri fixe. Prin intermediul obligațiunilor emitentul obține capital prin împrumutare și se obligă să returneze împrumutul și dobânda stabilită la o dată viitoare numită scadență. Pot emite obligațiuni pe piața de capital statele, entitățile publice sau companiile private. Obligațiunile generează venituri garantate și nu conferă drepturi de proprietate asupra capitalului emitentului.
Contractele futures
Contractele futures reprezintă un contract sau o înțelegere între două entități de a cumpăra, respectiv de a vinde un activ la un preț prestabilit la o dată ulterioară specificată exact.
Contractele futures se utilizează pentru investiții de plasament, speculații bursiere pentru a genera profit sau acoperirea unor riscuri legate de activele pe care se bazează respectivele contracte.
Opţiunile
Opţiunile sunt contracte între un vânzător și un cumpărător, prin intemediul cărora cumpărătorul deține dreptul dar nu este obligat să cumpere sau să vândă respectivul activ, la o dată viitoare. Pentru a beneficia de acest drept cumpărătorul plătește o primă.
Optiunile pot fi:
- opțiune de cumpărare – numită și call, cumpărătorul cumpără dreptul de a achiziționa un anumit activ.
- opțiune de vânzare - numită și put, cumpărătorul cumpără dreptul de a vinde un anumit activ.
Contracte pentru diferență
CFD sau contractul pentru diferență este un contract încheiat între un investitor/speculator și un broker sau o bancă de investiții. Specific CFDurilor este că aceste contracte se bazează pe diferențele dintre preturi și nu trebuie să dețineți propriu zis activele respective. Când se încheie contractul, părțile contractante schimbă între ele diferența dintre prețul de deschidere și prețul de închidere a CFDului bazat pe un anumit instrument financiar.
Se pot tranzacționa ca CFD-uri atât perechile valutare Forex (EURUSD, USDRON, USDCHF, etc) mărfurile (petrol, aur), acțiunile (Google, Facebook), indicii bursieri( Dow Jones, Dax30) cât și obligațiunile.
Fonduri tranzacționate pe bursă
ETFurile sau fondurile tranzacționate pe bursă sunt de cele mai multe ori fonduri de investiții ce se tranzacționează pe bursă în orice moment de-a lungul unei zile. Un ETF este un fond care are în proprietate un număr mare de active de bază – acțiuni, obligațiuni, contracte futures – iar proprietatea acestor active este împărțită în acțiuni.
Fonduri mutuale
Un fond mutual este un instrument investițional, al cărei principală caracteristică este că banii unui grup de investitori sunt manageriați profesionist. Managementul fondului mutual investește în o varietate de active financiare - Forex, acțiuni, CFDuri, obligațiuni, instrumente ale pieței monetare, sau diferite combinații ale acestora în conformitate cu ce obiective de investiții are fondul.
(Advertorial)